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Hoy quiero hablar del mejor portafolio y estrategia de inversión que le podemos crear para nuestros hijos. Este es un tema muy especial para muchos de nosotros, es algo que me gusta mucho y que se se ha convertido en una meta personal, pues recientemente me convertí en padre por primer vez. Quiero desde ya crear un portafolio para mi hijo y luego enseñarle a manejarlo con unos principios claros y sencillos.

Estoy convencido que aunque no sabemos que camino o profesión vayan a elegir nuestros hijos, podemos crear para ellos un portafolio de inversión semi pasiva que les de seguridad financiera, independientemente de a qué se dediquen laboralmente. Todos los padres podemos crear para nuestros hijos un portafolio, y enseñarles unos principios básicos para que puedan disfrutar de buenos rendimientos y tengan así un colchón de seguridad bastante interesante; sin prácticamente ningún esfuerzo.

La estrategia que debemos diseñar y luego enseñar a nuestros hijos es muy simple, pero requiere mucha convicción. Se trata de 3 sencillos pasos definidos así:

1. Empezar los más pronto posible a invertir: Crear el portafolio cuanto antes.

2. Definir un sistema claro de inversión: Inversión pasiva en ETFs complementarios haciendo aportes periódicos y re-balanceando cada año.

3. No meter la pata: No manipular el sistema ya definido y evitar errores comunes. Por ejemplo, entre los errores más comunes están vender cuando las acciones bajan, comprar activos de moda; y en si, comprar y vender con mucha frecuencia.

Lo primero que debemos hacer es asegurarnos de que empiecen a invertir lo más temprano posible y abrir un portafolio para ellos ya. Warren Buffett no es el inversionista con los mejores retornos anuales, pero ha logrado amasar la fortuna que tiene gracias a su inteligencia, pero sobre todo al tiempo que ha dedicado a la inversión y la consistencia con sus principios y visión de largo plazo. Buffett empezó a los 11 años y aun hoy con 92 años lo sigue haciendo.

Al empezar temprano nos aseguramos que el interés compuesto trabaje a nuestro favor. No hay una mejor maquina de creación de riqueza que el interés compuesto, y entre más tiempo dejemos el dinero trabajar, mejor. Einstein definió el interés compuesto como el mejor descubrimiento de la humanidad.

Durante los últimos 10 años el mercado ha dado unos retornos anualizados del 10%. Y a una tasa anual del 10% nuestro dinero se duplicará cada 7 años sí no hacemos nada. Así que si asumimos que abrimos un portafolio de inversión cuando nuestro hijo tenga 5 años con $5.000 dólares, para cuando tenga 68 años tendrá 2.5 millones de dólares. Y esto es sin hacer absolutamente nada. Sin hacer contribuciones adicionales, sin comprar ni vender nada. Simplemente dejando que el interés compuesto haga lo suyo.

Ahora si hacemos algunas contribuciones mensuales y le ayudamos al interés compuesto, los resultados pueden ser espectaculares. Si al mismo portafolio le hacemos unas contribuciones mensuales de $100 durante 63 años al final, cuando nuestro hijo o hija cumpla 68 años tendrá $6.877.000. De ahí la importancia de arrancar lo más temprano posible, no vender y hacer contribuciones periódicas. (Pueden jugar con este ejemplo en la calculadora de interés compuesto que encontraran aquí).

Obviamente asumir que tendemos rendimientos del 10% todos los años es absurdo, algunos años habrá rendimientos mejores y otros años habrá rendimientos peores, pero este ejemplo nos permite demostrar que pasa sí dejamos que el interés compuesto haga lo suyo durante mucho tiempo y sin mayor esfuerzo.

Lo segundo será definir un sistema claro de inversión y lo que debe contener el portafolio. Lo más recomendable es crear un portafolio de inversión pasiva en ETFs que abarquen activos que se complementen entre sí y nos den un balance y una diversificación apropiada. (Sí quieres saber más sobre ETFs puedes ver el video o el post en nuestro blog). Por ahora solo diré que los ETFs son vehículos de inversión pasiva que nos permite invertir en un grupo de acciones o activos que siguen el comportamiento de un índice o mercado de referencia; y que se pueden comprar y vender igual que las acciones en la bolsa de valores.

Podemos definir un portafolio de inversión pasiva que nos de exposición al índice S&P 500 (Las 500 empresas más grandes del mercado americano), al Russell 2000 (Las 200 empresas mas representativas de baja capitalización de mercado y mayor potencial de crecimiento), a los mercados emergentes y al mercado de bienes raíces.

Yo en lo personal planeo para mi hijo un portafolio así:

40% VOO. (ETF que sigue al índice S&P 500 que contiene las 500 empresas más grandes de Estados Unidos).

20% Russell 2000. (ETF que contiene las 2000 empresas mas representativas de baja capitalización de mercado).

20% IEMG (ETF que replica el comportamiento de los principales mercados emergentes como China, Corea, India, etc.).

20% VNQ (ETF que replica el comportamiento del mercado de bienes raíces).

Abriré el portafolio con los $5,000 dólares y luego hare aportes mensuales de $100 dólares que se distribuirán en el portafolio según los porcentajes que hemos definido. Una vez al año re-balancearemos el portafolio. Es decir que lo acomodaremos para que siempre respete los porcentajes que hemos predefinido en cada ETF.

El tercer paso es el más importante. Enseñarle a nuestros hijos a no meter la pata, a ignorar el ruido, a no vender ni comprar, sino a ceñirse al plan y respetar el sistema. Sí eventualmente nuestros hijos quieren invertir en otras cosas que lo hagan en un portafolio separado; pero deben administrar el portafolio que ya hemos creado con las reglas de juego que hemos definido.

Acá es importante recordar la historia de la fabrica del futuro: En la fabrica del futuro habrá 3 cosas. Una maquina, un hombre y un perro. La maquina se encargará de producir todo autónomamente, el perro estará ahí para asegurarse que el hombre no se meta con la maquina, y el hombre estará ahí sólo para darle de comer al perro.

Nuestro trabajo será entonces dejarles la maquina que será el portafolio, y unos principios y sistemas que funcionaran como el perro. Nuestros hijos solo tendrán que acordarse de respetar esos principios y de hacer las contribuciones habituales cuando nosotros ya no podamos hacerlo.

Sobra decir que estos principios y reglas pueden aplicar para nosotros ahora, Podemos empezar a implementar esta misma estrategia de inversión para nosotros mismos. Obviamente no tendremos tantas ventajas cómo nuestros hijos al no disponer de tanto tiempo para que el interés compuesto haga su verdadera magia. Sin embargo, esto solo demuestra que el mejor momento para empezar a invertir es ahora. No esperar, sino implementar un sistema y respetarlo. Podemos hacer una inversión inicial ya y unas contribuciones más elevadas según sea nuestro ingreso. De ahí también la importancia de vivir por debajo de nuestras posibilidades, ahorrar todos los meses e invertir.

Para finalizar debo aclarar que este portafolio no esta diseñado para tener máximos rendimientos, sino para tener un sistema sencillo, diversificado y fácil de administrar para cualquier persona.

Durante la reunión anual de accionistas de Berkshire Hathaway se confirmó que este conglomerado, que tenía guardado mas de 144 mil millones de dólares en efectivo, ha hecho inversiones por más de 40 mil millones el los últimos meses. Veamos, una a una, las inversiones que el oráculo de Omaha ha hecho mientras el mercado cae, las tasas de interés aumentan y la inflación sigue creciendo.

Durante los últimos años Buffett venía acumulando efectivo, alcanzo a tener más de 140 mil millones de dólares en efectivo a finales del año 2021, y año tras año Buffett decía que la razón para tener tanto efectivo era que no encontraba nada de calidad a un precio razonable. Buffett y Munger han diseñado el conglomerado Berkshire Hathaway para tener siempre suficiente efectivo para no tener que pedir prestamos o ayudas del gobierno si algo extraordinario ocurre, y para poder aprovechar oportunidades de inversión que usualmente se presentan cuando los mercados caen. Al parecer esas ofertas ya han llegado, porque Buffett ha pasado a ser un comprador neto en el mercado desplegando más de 40 mil millones en diferentes industrias mientras todos los demás entran en pánico y venden sus acciones por temor a una recesión.

Veamos cuales son esas 6 inversiones que Buffett ha hecho en los últimos meses.

La primera y tal vez la más interesante de todas es sus inversiones la hizo en la desarrolladora de videojuegos Activision Blizzard. Buffett hizo una inversión inicial de 1,100 millones de dólares y luego añadió 4.700 millones más, hasta hacerse con el 9.7% de la compañía. Esta operación es muy particular porque es bien sabido que Buffett casi siempre invierte en sectores e industrias tradicionales y no se sale de su circulo de competencia. Ciertamente esto no quiere decir que Buffett está cambiando su estilo a los 92 años. Esta operación se trata de un arbitraje. En enero de 2022 Microsoft anunció que iba a comprar el 100% de Activision, así que Buffett decidió comprar acciones de la empresa pues considera que si el negocio se hace, y Microsoft paga un premium sobre el precio al que cotiza la acción en el mercado publico, ganará dinero en poco tiempo y casi que sin riesgo. Microsoft ha ofrecido pagar 95 dólares por acción cuando en enero la acción cotizaba en $63 en el mercado público. Sí Buffett compró a 63 dólares y Microsoft paga los 95 que ofreció, Buffett estará ganado 50% en una operación muy sencilla.

Según Buffett, cuando Microsoft hace la oferta, Activision se vuelve otro tipo de activo diferente y muy atractivo. Buffett sabe que Microsoft tiene el dinero y vio la oportunidad de aprovechar esta situación corporativa.

Esta operación ha sido controversial considerando la relación personal que tienen Buffett y Bill Gates; y se ha especulado que Gates pudo haberle dicho a Buffett que iba a comprar Activision a 95 dólares. Sin embargo no se ha comprobado hasta ahora ningún tipo de mal uso de información privilegiada. Buffet le aclaró a sus accionistas que la inversión inicialmente fue elegida por uno de sus managers y que el simplemente decidió aumentar la posición un tiempo después.

La segunda inversión se dio en Apple. Buffett ha añadido más acciones a su ya importante posición en Apple. Esto es un indicador claro de que Buffett ve un precio de oportunidad en la valoración actual de Apple de $166 dólares por acción. Buffett también ha argumentado que le gusta el plan de adquisición de acciones de Apple, donde han venido recomprando sus propias acciones y aumentando el valor de los accionistas. Buffett tiene más de 159 mil millones invertidos en Apple y ha sido una de sus inversiones más rentables en los últimos años.

La tercera inversión es la mas grande que ha hecho Buffett en el primer trimestre de 2022. Buffett ha añadido más acciones de Chevron. Pasó de tener $4.500 millones en acciones, a tener mas de $25.000 millones, casi que multiplicando por 5 su posición en la gigante del petróleo y el gas. Esto nos dice mucho de lo que espera Buffett de la economía con respecto a la inflación, los problemas en las cadenas de suministros y la estabilidad de compañías como Chevron, en tiempos donde el precio del petróleo y el gas siguen subiendo. La otra gran inversión que ha hecho la hizo en Occidental; otra gran petrolera de la que ahora Buffett tiene el 14% de sus acciones. Buffett logró comprar el 14% de Oxy en tan solo dos semanas gracias al pánico y la especulación de los traders.

La otra gran inversión que hizo Buffett fue la compra de más de $4.200 millones de dólares en acciones de HP. Buffett no habló de esta inversión durante la reunión de accionistas, pero sí vemos los datos, podemos intuir que se trató de una inversión con una tesis muy sencilla: Comprar una gran empresa, con una gran posición de mercado, y que actualmente tiene una acción relativamente barata. Actualmente el PER de HP esta en 7.1, y la misma compañía esta haciendo fuertes recompras de acciones.

La última gran inversión que ha hecho Buffett en estos primeros meses del 2022 fue en la aseguradora Alleghany. Buffett ha adquirido la totalidad de la aseguradora por algo mas de $11 mil millones de dólares. Esta operación ya se había anunciado y se cerró en el primer trimestre de 2022. Buffett sigue fortaleciendo el pilar principal de su portafolio de compañías privadas con la compra de otra aseguradora. Buffett siempre ha dicho que las buenas compañías de seguros son una de las claves del éxito de su conglomerado, y que se tratan de un negocio que nunca será obsoleto, pues siempre va a haber riesgos a asegurar.

Es muy interesante ver cómo el mejor inversionista de todos los tiempos invierte mientras los mercados caen. Creo que vamos a ver otra gran lección sobre cómo es que realmente se hace dinero invirtiendo en los mercados públicos y privados.

Durante el 2021 vimos un incremento significativo en la inflación en casi todas las economías del mundo. Estados Unidos cerró el año con la inflación oficial del 7%. La más alta registrada en los últimos 39 años. Algunos economistas incluso critican la manera como el gobierno norteamericano ha calculado la inflación y sugieren que ésta es incluso más alta, sí se tienen en cuenta factores cómo el incremento en los precios de las rentas, los vehículos nuevos y usados, entre otros.

Ésta inflación es causada particularmente por la masiva inyección de dinero que la Reserva Federal hizo durante los últimos 2 años para mantener liquidez a la economía y mitigar los efectos de la pandemia. Otro factor que ha incidido en la elevada inflación global, son los cuellos de botella en la producción y transporte de materias primas y bienes de consumo, causados por el cierre de fabricas, y el cese de actividades logísticas en todo el mundo.

Hoy en día los inversionistas de todo el mundo ven cómo los mercados de desaceleran y se preocupan no sólo por la creciente inflación, sino también por la inminente alza en las tasas de interés que ya ha anunciado la Fed para el 2022. Muchos se preguntan qué hacer con sus inversiones para proteger su portafolio y el poder adquisitivo de su dinero en esta coyuntura global.

Recordemos que la inflación es un enemigo silencioso que siempre juega en contra del rendimiento de nuestras inversiones, y que las altas tasas de interés hacen que tanto las empresas como los consumidores tengan más difícil el acceso al crédito, y por ende consuman y crezcan menos.

Hemos empezado a ver cómo las compañías de gran crecimiento, las compañías tecnológicas, las criptomonedas, y otros activos especulativos caen, y es importante saber cómo manejar nuestras inversiones sin entrar en pánico, ni cometer errores que nos cuenten dinero. No invertir no es una opción ya que dejaríamos nuestro dinero a total merced de la inflación, así que debemos saber qué hacer para contrarrestar sus efectos a través de la inversión misma.

Sí hemos invertido en empresas de calidad, con fundamentales solidos, que generen rendimientos, y qué tengan una posición dominante en su industria y sector; probablemente no tengamos de que preocuparnos. Particularmente sí estamos invirtiendo a largo plazo. Sin embargo, si debemos estar preparados para ver una corrección y una caída generalizada en los precios de todos los activos; incluyendo los activos de calidad.

Es posible qué esta corrección incluso presente algunas buenas oportunidades de compra a descuento. Recuerden la famosa frase de Warren Buffet: Hay que tener miedo cuando todos son codiciosos; y ser codicioso cuando todos tienen miedo.

Debemos evaluar nuestro portafolio y determinar sí vale la pena o no hacer un rebalanceo o incluso una rotación. Sí estamos muy expuestos a activos especulativos o de crecimiento que se se estén viendo altamente afectados por la situación actual, debemos considerar rotar nuestro portafolio a industrias y sectores más defensivos.

Podemos buscar refugio en empresas que tengan una ventaja competitiva tan grande que no tengan problema para incrementar precios sin ver afectadas sus ganancias y participación de mercado. Empresas cómo Apple, Microsoft tienen esta posibilidad debido a su posición dominante.

También podemos buscar empresas solidas que no requieran hacer grandes inversiones de capital para continuar creciendo. Algunos ejemplos de este tipo de empresas son Google o Facebook. Que podrías incrementar la frecuencia de impresiones de publicidad o los sitios donde venden publicidad sin tener que hacer grandes inversiones de dinero.

Adicionalmente podríamos rotar a sectores que son defensivos y que tienden a tener buenos resultados en ambientes de alta inflación y desaceleración económica. Sectores como los commodities, los bienes raíces, los servicios públicos, los alimentos y los bienes de consumo masivo; son algunos de los ejemplos de sectores e industrias defensivas que podemos evaluar. Incluso podemos invertir en estos a través de ETFs cómo el IXC (iShares Global Energy ETF) que replica el comportamiento de las empresas más grandes del sector de la energía. En el mercado hay muchos ETFs que nos sirven para invertir en todo tipo de industrias y sectores defensivos a bajo costo.

No debemos tener miedo a la aparición de un mercado bajista, ya que éste puede presentar buenas oportunidades de inversión que eran difíciles de encontrar en un mercado sobrevalorado. Cómo inversionistas podemos esperar y aprovechar oportunidades de compra e invertir en acciones de calidad que se encuentren en descuento por el sentimiento generalizado del mercado. También podemos invertir en sectores defensivos e invertir en empresas “blue chip” que nos paguen dividendos. Y sí tenemos mayor tolerancia al riesgo y a la volatilidad podemos invertir en empresas cíclicas que se estén viendo muy afectadas por la situación actual, comprar a descuentos significativos y esperar su recuperación a largo plazo.

También podríamos a aplicar estrategias más avanzadas para ganar dinero con la caída de precios, aprendiendo a vender en corto o comprando ETFs inversos. Sin embargo estas son estrategias muy arriesgadas que no recomiendo para personas no experimentadas.

Sí somos inversionistas pasivos y venimos aplicando una estrategia de Dollar Cost Average, debemos seguir haciéndolo durante mercados bajistas. Simplemente compraremos más acciones mientras los precios estén bajos, disminuyendo el costo de inversión. Recuerden que en la mayoría de casos es mejor no tratar de tomarle el tiempo al mercado, permanecer invertido y no tomar decisiones emocionales.

Hasta hace relativamente poco, no muchas personas reconocían con facilidad el nombre de David Velez. Sin embargo desde que Forbes lo puso en su portada con el titulo "El Neobanquero de los $10.000" muchas personas comenzaron a prestar atención. Ciertamente su historia y ejemplo son fascinantes y por eso he querido hacer un artículo sobre él y su empresa Nubank, el banco digital más grande del mundo que ha captado la atención de inversionistas como Warren Buffet.

David Velez es Colombiano, pero migró muy joven a Costa Rica. Luego se fue a California estudiar en Stanford donde comenzó a tejer una red de contactos que le serían muy útiles más adelante. Luego de trabajar en la industria de servicios financieros en Nueva York y Brasil, decide regresar a Stanford para completar un MBA. Al graduarse comenzó a trabajar en Sequoia, el fondo de inversión en tecnología que ha respaldado la creación de empresas cómo Google, Salesforce o LinkedIn.

Tras volver a Brasil, una mala experiencia personal con los bancos de ese país lo hicieron pensar en cómo ese mercado tenía una alta concentración, mal servicio y tarifas excesivas. Fue así como resolvió crear no un banco, sino una compañía de tecnología que pudiera competir con los bancos prestando un mejor servicio con menores costos. Así nació NuBank, el banco digital más grande del mundo con más de 40 millones de clientes y con operaciones en Brasil, México y Colombia.

Algo muy interesante de Velez y de su modelo de negocio es que este no destaca métricas cómo ventas, utilidades o número de clientes para resaltar el éxito de su negocio. Para el lo más destacable es su "promoter score", que mide la probabilidad de que un cliente lo recomiende a otra persona. Velez se enorgullece de alcanzar los resultados que ha logrado NuBank sin hacer grandes inversiones en Marketing y publicidad. Han dejado que el servicios y la buena experiencia del cliente haga que ese trabajo y que cada cliente se convierta voluntariamente en un promotor de sus servicios.

En Diciembre de 2020 Nubank estaba valorado en $10 mil millones de dólares y tan sólo 6 meses después esa valoración ya alcanza los $30 mil millones de dólares. Recientemente Velez anunció que decidieron ampliar su última ronda de inversión para permitir que entrarán inversiones de Berkshire Hathaway (El holding de Warren Bufet) que aportó $400 millones y un grupo de inversionistas brasileros que aportaron $250 millones. Con estas inversiones, la serie G logró recaudar un total de $1,150 millones que serán utilizados para expandir las operaciones de NuBank en la región y para diseñar e implementar nuevos servicios financieros.

NuBank quiere seguir democratizando el acceso a los servicios financieros evitando burocracia y altos costos. Nosotros acabamos de registrarnos en su lista de crédito para recibir nuestra tarjeta de crédito virtual. Nos inspira mucho ver un Colombiano con un gran espíritu emprendedor teniendo éxito y siendo disruptivo en una industria que ha tratado muy mal a sus clientes durante décadas. Esperamos que Nubank siga creciendo y que amplíe su oferta de servicios en la región.

Si vives en Latinoamérica y alguna vez quisiste abrir una cuenta de bróker con Robinhood o Webull; te habrás dado cuenta que no podrías abrir la cuenta con ellos al no ser residente de los Estados Unidos. Ciertamente esa fue mi experiencia personal y tuve que investigar mucho hasta poder encontrar un bróker que tuviera todo lo que yo quería y que me permitiera abrir y operar mi cuenta desde mi país. Nunca quise acudir a "bróker" como E-toro u otros que no estuvieran plenamente regulados y que no me dieran la propiedad real sobre los activos que yo quería comprar.

Recientemente he descubierto un nuevo bróker para invertir en el mercado de capitales de los Estados Unidos. Lo más interesante de este broker, es que es creado por latinoamericanos para latinoamericanos y que ofrece todas las ventajas que un bróker debe tener hoy en día. Hapi esta constituido legalmente en los Estados Unidos y opera con partners plenamente vigilados por la SEC y la FINRA. También hacen parte de la Securities Investor Protection Corporation (SIPC), que posibilita que los usuarios tengan un seguro de hasta $500.000 dólares por activos mixtos y $200.000 por efectivo que tengas en su cuenta de bróker.

Hapi se pone a la altura de bróker como Robinhood o Webull y nos ofrece la posibilidad de comprar acciones y ETFs sin tener que pagar comisiones y también nos da la posibilidad de comprar acciones fraccionales. Esto quiere decir que podremos comprar y vender fracciones de acciones y no necesariamente acciones completas. Esto hace mucho más fácil acceder a acciones de alto valor nominal y también permite re-balancear mejor nuestros portafolios.

Con Hapi vamos a poder abrir nuestras cuentas desde nuestros países de origen en cuestión de minutos. Sin embargo cómo con cualquier otro broker tenemos que considerar que al momento de fondear la cuenta nuestro banco y el banco intermediario en Estados Unidos nos cobrarán una comisión que puede estar entre los $30 o $50.

Las operaciones con Hapi se realizan en tiempo real y podremos acceder a las principales acciones y ETfs que cotizan en Estados Unidos. También vamos a tener acceso a varios tipos de ordenes de mercado que se adapten a nuestra estrategia de inversión.

Estábamos muy contentos con Firstrade pero desde hace un par de meses decidieron cancelar el soporte y la posibilidad de abrir cuentas para la mayoría de países de Latinoamérica. Eso en principio no ha afectado nuestra cuenta pues la teníamos abierta desde hace mucho tiempo, pero queremos trabajar con un bróker que se enfoque en el mercado Latinoamericano y nos ofrezca un buen servicio al cliente en combinación con todas las otras características que buscamos en un bróker. Es por esto que vamos a montar un nuevo portafolio para manejarlo con Hapi.

Sí quieres aprender más sobre Hapi puedes visitar su web: https://imhapi.app/

Daniel.

Hace poco volví a leer uno de los mejores libros de finanzas personales y de inversiones que existen. Se llama Money Master the Game (Dinero, Domina el Juego); escrito por quién es tal vez el coach más reconocido del mundo: Tony Robbins. Este es un libro que hemos recomendado muchísimo pues precisamente está escrito para enseñarle a la gente a ganar en el juego del dinero y de las inversiones. Robbins se da a la tarea de desmentir el mundo de los servicios financieros y además diseña unos pasos para que la gente tome control de sus finanzas y aprenda a invertir hasta alcanzar la libertad financiera. Es un libro muy práctico y fácil de leer.

Para escribir este libro, Tony Robbins usó su popularidad y red de contactos para poder entrevistar a los inversionistas más reconocidos de nuestra época para preguntarles acerca de sus estrategias de inversión y sobre sus recomendaciones para los inversionistas individuales. Dentro de los nombres de los entrevistados están Ray Dalio, John Bogle, Warren Buffet, Paul Tudor, Carl Icahn, David Swensen y muchas otras leyendas de la inversión.

Aunque no todas las entrevistas fueron iguales he encontrado algunos patrones entre las respuestas de estos grandes inversionistas que me han llamado mucho la atención. Casi todos los entrevistados en algún punto han compartido 3 características fundamentales de sus estrategias de inversión que vale la pena analizar. A continuación te explicaré cuáles son estas 3 características:

• Análisis de riesgo y recompensa pensando siempre en protegerse de las pérdidas. Todos estos inversionistas no están interesados en asumir grandes riesgos sin protegerse de unas eventuales pérdidas Toda inversión supone una posibilidad de perder dinero pero estos inversionistas se centran en minimizar al máximo esa posibilidad. Piensan en maximizar ganancias mientras minimizan pérdidas. No invierten $1 dólar para ganar $.20. Invierten $1 para ganar $5. Debemos recordar siempre las reglas de la inversión de Warren Buffet. La número 1 es no perder dinero y la número 2 es no olvidar la regla número 1. Al invertir debemos siempre pensar cómo protegemos nuestro “down side” nuestra posibilidad de perder.

• Diversificación. Si, es cierto que este término es usado todo el tiempo, pero estos inversionistas legendarios llevan la diversificación al siguiente nivel. No porque diversifiquen al extremo sino porque lo hacen muy bien. Invierten en diferentes tipos de activos y en diferentes sectores, industrias y mercados. En la mayoría de portafolios encontramos exposición a bonos americanos, bonos de mediano plazo, acciones del mercado americano, acciones de otros mercados desarrollados y acciones de mercados emergentes. Algunos inversionistas también consideran fondos de bienes raíces a través de REITS. Los porcentajes pueden variar, pero todos estos inversionistas legendarios reconocen el valor de diversificar para protegerse frente al riesgo de estar equivocados, la volatilidad de los mercados, los ciclos económicos, etc. Concentrar nuestro portafolio en un solo tipo de activos, un solo sector, o un solo mercado es un error que los verdaderos inversionistas no cometen.

• Dar. Casi todos estos inversionistas cuentan sus fortunas en billones y no en millones. Tienen su vida financiera solucionada hace mucho tiempo pero no paran de trabajar, no por avaricia sino por amor al juego y porque el dinero finalmente se convierte en un instrumento para dar. Para todos estos inversionistas el dinero no es un fin sino un medio, para mejorar su vida y las de los demás. Todos están involucrados en alguna forma de caridad o de proyecto social para generar impactos positivos a través de sus fortunas. Muchos se han comprometido a dejar la mayoría de su dinero en fundaciones y proyectos sociales de alto impacto.

Es importante reflexionar sobre estas características en común y preguntarnos cómo las podemos implementar en nuestros portafolios y en nuestra vida personal y es que no se necesitan grandes fortunas para aplicar todos estos principios. Incluso sin dinero podemos participar en voluntariados o donar nuestro tiempo para ayudar. Recuerda que cómo inversionistas nunca vamos a parar de aprender. Nunca vamos a poder decir "ya se todo lo que tengo que saber sobre inversión". Esa es parte de la magia de este mundo, que nunca paras de aprender y de crecer.

Daniel.

Invertir es su esencia más básica se hace para ganar dinero pero ¿Cuánto dinero es suficiente? En Inversiones Inteligentes no creemos que la función de invertir deba evaluarse únicamente en términos de ganar una cantidad de dinero determinada al mes o al año. Lo que si creemos es que invertir debe hacerse pensando en obtener el dinero suficiente que nos permita tener tranquilamente el estilo de vida que deseamos.

La definición y visualización de ese estilo de vida es muy personal. Para algunos bastará con tener suficientes ingresos pasivos y activos para tener una vivienda propia, un auto normal, garantizar la educación de sus hijos, cubrir los gastos mensuales del hogar y poder pagar unas vacaciones familiares al año. Otros pensarán en tener más, y querrán tener una segunda casa de verano, dos autos, varias vacaciones al año y la capacidad de comprar artículos de lujo sin preocupación. Lo importante es tener una visualización realista de lo que nos haría felices y que esos objetivos sean verdaderamente alcanzables. Tener expectativas poco realistas pondrá mucha presión sobre los resultados que esperamos de nuestras inversiones.

Debemos recordar siempre que el dinero es sólo uno de los componentes de la felicidad y la realización personal. El dinero es un instrumento para obtener tranquilidad, seguridad y tiempo. La primera meta de cualquier inversionista o emprendedor debe ser la de alcanzar la independencia financiera, esto significa, tener suficientes ingresos pasivos para no tener deudas, no depender de un salario y tener tiempo para ejercer las actividades que queramos y que sean diferentes al trabajo.

Siempre es importante vivir por debajo de nuestro nivel de ingresos, pero con esto no queremos decir que debemos reducir al máximo nuestros gastos, pues hacer sólo eso en una estrategia insostenible. La austeridad debe ir acompañada de la búsqueda de mejores ingresos que nos permitan sostener o aumentar nuestro nivel de vida. Es un error gastar más de lo que ganamos, pero también es un error pensar que la solución simplemente consiste en no gastar. A la disciplina financiera debemos sumarle la obtención de mejores ingresos producto nuevas y mejores inversiones.

Sea cuál sea el estilo de vida que visualizamos también es importante disfrutar el proceso de llegar allá. Disfrutar del negocio que decidamos emprender y de las inversiones que vayamos a realizar. Normalmente los resultados de emprender o invertir no se verán de la noche a la mañana, y nuestro largo camino estará lleno de retos que demandarán constancia, esfuerzo y disciplina. Sí desde el comienzo no disfrutamos de lo qué estamos haciendo será altamente probable que renunciemos o que fracasemos. Si nuestra única motivación es el resultado, probablemente nunca lleguemos a el. Por eso ante de emprender o invertir debemos preguntarnos sí lo que vamos a hacer nos gusta cómo procesos diario, y no sólo por el resultado que promete.

Saludos y gracias por llegar hasta aquí.

Daniel.

Hola.

En este artículo te voy a contar cómo puedes comenzar a invertir en el mercado de valores de los Estados Unidos de forma fácil y segura desde tu país de origen. También te enseñaré algunas estrategias para ganar dinero en bolsa. ten en cuenta que este es un articulo que cubre los más básico de la inversión y está dirigido para aquellos que hasta ahora se están interesando en comenzar a invertir.

Hoy en día puedes invertir por ti mismo y con el dinero que tengas. No necesitas ser experto en finanzas o economía ni necesitas pagar a intermediarios o terceros para invertir. Tampoco necesitamos información privilegiada o un coeficiente intelectual superior. Basta con entender algunas generalidades de cómo funciona la bolsa y mucha disciplina emocional para seguir una estrategia a cabalidad. Eso si, tienes que prepararte y aprender, pero eso también lo puedes hacer por tu cuenta.

Los primero.

Lo primero que debemos hacer es una evaluación de nuestra situación financiera. Especialmente de nuestras deudas. Si tenemos deudas de altos intereses lo mejor es pagarlas primero antes de comenzar a invertir.

Hablamos de las tarjetas de crédito. Cómo principiante puedes tener retornos anuales en la bolsa de 10% o 20% y los intereses de las tarjetas de crédito o créditos de consumo son muy superiores. Así que no tiene sentido comenzar a invertir sin antes haber pagado este tipo de deudas de altos intereses.

También debemos tener un fondo de emergencia que cubra entre 3 y 6 meses de nuestros gastos antes de comenzar a invertir. Esto para poder afrontar gastos inesperados o la pérdida de los ingresos, sin tener que vender tus inversiones o asumir más deuda.

Los Brokers.

Hoy en día es posible invertir en la bolsa de valores de Estados Unidos con muy poco dinero y desde nuestro país de origen sin pagar comisiones por la compra y venta de acciones o ETFs. Podemos comenzar con tan sólo $1 aunque te recomendamos iniciar con al menos $1.000.

Lo primero es abrir una cuenta en un broker. Sí estas fuera de Estados Unidos puedes abrir una cuenta con un broker como TD Ameritrade, Interactive Brokers, Firstrade o Tasty Works. Lo único que vas a necesitar es tu pasaporte y una cuenta bancaria en tu país de origen. Sí estas en Estados Unidos te recomiendo Robinhood o Webull. Los primordial es conseguir un broker plenamente constituido y vigilado en los Estados Unidos, que te permita abrir la cuenta y fondearla desde tu país de origen y que no te cobre comisiones por la compra o venta de acciones o ETFS. También es importante revisar los canales de servicio y atención al cliente y que tan amigable es la interfaz de uso de la plataforma.

Ten en cuenta que si vas a operar desde fuera de los Estados Unidos cada vez que fondees tu cuenta, los bancos te van a cobrar entre $32 y $50 dólares por lo que te recomiendo que comiences con al menos $1.000.

Estrategias.

Desde el punto de vista más básico en bolsa podemos comprar y vender acciones de las empresas más importantes y dinámicas del mundo. También podemos comprar ETFs o fondos cotizados. (si no sabes que son los ETFS te invitamos a revisar el artículo que tenermos abajo en este Blog).

La idea es comprar a un determinado precio y vender en el futuro a un precio superior. Los rendimientos que pueden ganar no tienen límites. Puedes ganar 10%, 30% o 2000%. Sin embargo debes tener en cuenta que en promedio el mercado ha tenido un rendimiento del 10% anual durante los últimos 10 años.

Nosotros recomendamos una estrategia conocida como buy and hold. Que consiste en comprar acciones o ETFs de calidad y tenerlas por largos periodos de tiempo haciendo contribuciones periódicas a esas inversiones. Por ejemplo $500 cada tres meses. Adicionalmente hay ciertas empresas que hacen pagos periódicos a sus accionistas llamados dividendos. Así que esta es otra manera de ganar dinero teniendo acciones y ETFs.

Que es una acción.

Una acción es una parte de propiedad de una empresa. Cuando compramos una acción pasamos a ser en parte dueños de ese negocio.

lo ideal es comprar ETFS o empresas de calidad que tengan gran potencial de valorización a futuro. Cuando compramos una acción debemos hacer un análisis cuidadoso de los que estamos comrando y entender el funcionamiento del negocio. Si estamos comprando un ETF, debemos conocer el índice que está tratando de replicar, así cómo su costo y emisor.

Recuerda que hay riesgo.

Debes recordar que hay riesgo de que el precio de la acción o ETF caiga y si vendes materializas pérdidas. Pero no materializas pérdidas si no las vendes ya que el precio siempre puede recuperarse y volver a subir. Por eso también es importante es invertir en negocios de calidad para disminuir el riesgo.

Los principiantes deben aprender a ignorar el ruido y a mantenerse alejados de la especulación y limitarse a aplicar una estrategia de inversión conservadora y de largo plazo.

Cómo se define el precio de una acción:

A nivel muy general el precio de una acción lo definen las fuerzas de compra y venta del mercado. Si muchas personas quieren comprar una acción su precio va a subir. Pero si muchas personas quieren vender una acción su precio va a bajar.

El precio está controlado realmente por las emociones de vendedores y compradores. Puede que haya empresas a las que le va bien y su precio caiga y puede que haya empresas a las que les vaya mal y su precio suba. todo dependera de el sentimiento de los inversionistas.

No hay una manera exacta y precisa de saber qué acciones van a subir y qué acciones van a bajar. Nadie tiene la capacidad real de predecir qué va a pasar con el precio de una acción. Lo que se puede hacer es un análisis juicioso de las empresas siguiendo unas estrategias y pasos claros para aumentar la probabilidad de comprar una empresa exitosa. Nosotros recomendamos hacer análisis fundamental y comprar a largo plazo. Esta estrategia esta comprobada y le ha dado resultado a los mejores y más legendarios inversionistas de la historia. Uno no ve a los grandes inversionistas haciendo trading, comprando acciones de moda ni entrando y saliendo del merado cada dos días.

¿Qué es el análisis fundamental ?

Con el análisis fundamental estudiamos los datos financieros y económicos de una compañía y sus competidores, para determinar el valor intrínseco de una empresa. Vamos a comprar empresas de calidad cuando su precio esté por debajo de su valor intrínseco. Es decir si llegamos a la conclusión de que la acción de una empresa tiene un valor intrínseco de $20 pero cotiza a $10, vamos a comprar y a esperar la valorización.

Este es un ejemplo sobresimplificado pues calcular el valor intrínseco de una empresa no es sencillo y debemos aplicar ciertos pasos puntuales para poder tener una conclusión acertada en nuestro análisis.

¿Qué debemos analizar?

Debemos analizar principalmente los reportes de ganancias anuales y trimestrales que publican las empresas que cotizan en bolsa. Las empresas que cotizan en bolsa estan obligadas a publicar sus resultados cada trimestre. Allí vamos a encontrar los estados financieros, un diagnóstico del negocio y unas proyecciones sobre los resultados que se esperan en el futuro.

Vamos a analizar el estado de resultados, el balance general y el flujo de caja. Todo esto para determinar la salud financniera de la compañia a largo plazo.

¿Qué queremos ver?

En resumidas cuentas queremos ver que:

• Que las ventas y ganancias de la compañia crezcan año tras año.

• Que tengas las deudas bajo control o que no tengan deudas.

• Que estén generando efectivo.

• Que están invirtiendo en innovación y desarrollo.

• Que tengan ganancias producto de sus operaciones.

• Que tengan ventajas competitivas a largo plazo.

• Que sean los líderes o innovadores de su industria y sector.

¿Donde consultar esta información y los indicadores?

Podemos consultar información de los reportes de ganancnias en los sitios web de las empresas o podemos acudir a portales especializados que organizan la información financiera y los indicadores. Algunos de estos potales son: Seeking Alpha, Google Finance, Yahoo Finance e Investing.com.

Algunos indicadores claves son el PER, Forward PER, Price to Sales, Price to Book. Free Cash flow y Market cap. No hay que saber calcularlos pero hay que entenderlos y utilizarlos para comprar empresas dentro del mismo sector o industria.

Análisis técnico.

Hay otra corriente que trata de determinar qué va a pasar con el precio de una acción basándose en lo que ha hecho el precio históricamente. Se llama análisis técnico y se basa especificamente en analizar los graficos de precios historicos de cualquier activo financiero, aplicando ciertos indicadores y análisis de patrones. Pero nosotros no lo usamos y no lo recomendamos para principiantes.

Sigue aprendiendo.

Sabemso que todo esto es mucha información pero puedes ver nuestros otros otros artículos y v videos en los que hablamos sobre inversión en bolsa. También puedes descargar nuestra guía básica de inversión en bolsa para principiantes e insc´ribirte en nuestro curso Domina la Inversión en Bolsa.

Continuáremos trabajando para desmitificar el mundo de las inversiones y las finanzas personales.

Daniel.

Al decidir comenzar a invertir es difícil saber cuáles son los mejores recursos para aprender y obtener la información y las herramientas que necesitamos para empezar a familiarizarnos con el mundo de las finanzas y la bolsa de valores. Desafortunadamente, la inversión es un mundo lleno de ruido, falsos gurús, y desinformación. Por esta razón queremos recomendar una serie de libros que serán clave para inversionistas principiantes. Estos libros tienen en común que abarcan los temas más esenciales para entender las claves de la inversión exitosa, mientras mantienen un nivel adecuado para principiantes.

• El primero de los libros que un inversionista principiante debería leer es Un Paso por Delante de Wall Street escrito por el legendario Peter Lynch. En este libro Lynch nos demuestra como un inversionista particular puede tener mejores retornos que los de un fondo profesional, ya que estos están limitados por regulaciones y reglamentos y deben movilizar siempre grandes cantidades de dinero. En este libro Lynch también describe ciertas estrategias de inversión aptas para inversionistas particulares. Lynch también nos explica cómo las personas normales siempre estamos evaluando inconscientemente las compañías que suministran los productos y servicios que consumimos cada día. Ese conocimiento y experiencia es útil para invertir y seleccionar acciones y empresas con valor real. Podemos identificar cuales son las empresas que ofrecen los mejores productos y decidir invertir en ellas. No debemos subestimar el valor de nuestro propio conocimiento practico. Lynch también hace énfasis en la importancia de invertir en empresas que conozcamos y entendamos. Según Lynch, las mejores oportunidades de inversión las podemos encontrar en nuestra cotidianidad y entorno. Sin embargo, una vez identificadas esas oportunidades, debemos tener la capacidad de evaluar sus finanzas, rentabilidad y proyección a futuro. Las 5 estrategias de inversión que explica Lynch en este libro para encontrar acciones infravaloradas son: 1. Acciones Turnaround. Empresas solidas cuyas acciones han bajado debido a problemas o crisis pasajeras. Podemos identificar acciones cuyos precio han bajado por crisis pasajeras, comprar a precio de descuento y esperar su revalorización en el mediano y largo plazo. 2. Acciones Cíclicas. Hay acciones que son mucho más sensibles a los ciclos económicos. La estrategia de Lynch busca invertir en empresas solidas en momentos de depresión económica, cuando el precio de su acción haya bajado para vender en momentos de expansión. 3. Acciones de Crecimiento. Esta estrategia ofrece el mayor potencial de rentabilidad pero también el mayor riesgo. Consiste en encontrar en empresas nuevas con excelentes productos y servicios, e invertir en la fase temprana del negocio así estas empresas aun no tengan aun ganancias. Las empresas deben tener una financiación sólida y deben tener solidas ventajas competitivas. 4. Slow Grower (Crecimiento Lento). Acá se invierte en empresas cuyo crecimiento acelerado ya ha terminado, pero que ofrecen más seguridad y un potencial de crecimiento y pago de dividendos todavía atractivo.

• El segundo libro es también escrito por Peter Lynch y se llama Batiendo a Wall Street. Este libro es también muy sencillo de leer y esta escrito casi que a manera de diario. En él, Lynch describe cómo aplicaba sus estrategias para seleccionar acciones e invertir. Este es un libro en el que Lynch nos enseña a los pequeños inversores cómo podemos aplicar sus tácticas de inversión en valor con claros ejemplos prácticos. Dentro de los principios de inversión explicados en este libro están: 1. Invierte en lo que conoces y entiendes. 2. Invierte en acciones y no en bonos. 3. No te dejes influenciar por las malas noticias. Hay que ver las correcciones cómo oportunidades para comprar gangas. Debemos tener la habilidad para ignorar los miedos del mundo. Acá Lynch recomiendo invertir regularmente sin importar cual sea el sentimiento del mercado. 4. En la medida en que tengas que elegir un fondo, elige uno bueno. Elegir un fondo con rentabilidad consistente y no cambiarse de un fondo a otro. Sin embargo en este punto Lynch insiste en argumentar que los inversionistas privados tenemos grandes ventajas sobre los fondos y qué es posible super sus resultados invirtiendo directamente. 5. Fíjate en las empresas y no en las acciones. Fíjate en que productos y empresas están teniendo éxito en las tiendas y centros comerciales e invierte en sus acciones. "Sí te gusta la tienda, probablemente te gustará la acción" 6. No inviertas en más acciones de las que puedas seguir. Las acciones precisan un seguimiento regular para evitar pérdidas. "Comprar acciones es como tener hijos, no tengas más de los que puedes cuidar". 7. Lo pequeño no solo es bonito, también puede ser lucrativo. Como inversionistas particulares tenemos la ventaja de poder invertir en acciones y empresas pequeñas que pueden ser muy lucrativas. Los grandes fondos están limitados pues debido a las grandes cantidades que manejan, sólo pueden concentrarse en grandes compañías. 8. Sea lo que sea que la Reina esta vendiendo, cómpralo. Este punto se refiere a las oportunidades que se presentan con la privatización de empresas. Este libro también explica las 25 reglas de oro para invertir que eran la guía del autor.

• El tercer libro es tal vez el pilar de la filosofía de inversión conocida como value investing o inversión en valor. Se trata de El Inversor Inteligente de Benjamin Graham, mentor de Warren Buffet, quien ha calificado éste libro como el mejor libro de inversión jamás escrito. El Inversor Inteligente es un libro algo pesado de leer para principiantes, pero que contiene las claves más esenciales de la inversión en valor aplicada por Graham, Buffet y muchos otros estudiantes de esta corriente con resultados impresionantes. En este libro Graham explica como para ser inversionistas exitosos no se necesita una inteligencia superior, información privilegiada o suerte. Basta con tener dominio de las emociones, paciencia y lógica. Graham identifica a un Señor Mercado que es un individuo irracional que casi nunca asigna bien el precio de una acción y que oscila entre el pesimismo injustificado y la euforia irracional. Graham sostiene que luego de reconocer que el mercado no siempre asigna bien el precio de las acciones, y que el valor de una compañía puede diferir de su precio, debemos aprender a aprovechar las oportunidades que esto presenta para comprar cuando el mercado asigne precios irracionalmente bajos y vender cuando el mercado asigne precios irracionalmente altos. En este libro Graham también define dos tipos de inversionistas: Los inversionistas defensivos y los inversionistas emprendedores o activos. El tipo de inversionista defensivo es el que mejor se acomoda a la mayoría de la gente pues consume poco tiempo e implica menos variables. Graham sostienen que un inversionista defensivo puede ser exitoso aplicando ciertos principios básicos como diversificar, buscar compañías de gran tamaño, verificar que tengan una financiación o deuda conservadora, que pague dividendos de manera estable e ininterrumpida, que genere ganancias y que estas crezcan año tras año. El inversionista defensivo también debe asegurarse de no sobre pagar por los activos o las ganancias de las compañías y así podrá asegurar resultados satisfactorios y seguridad de su inversión. El inversionista activo o emprendedor, debe dedicar más tiempo al estudio y análisis de las compañías, tener más paciencia y un deseo constante de aprender. Este tipo de inversionista no necesariamente tendrá que diversificar, buscará aun una financiación conservadora en la compañías, pero podrá ser más tolerante con el precio de los activos y las ganancias de las compañías. Este inversionista tendrá que saber leer e interpretar los estados financieros para asegurar la calidad de su inversión.

Otro de los conceptos clave que explica Graham en este libro es el Margen de Seguridad. Graham explica que sin importar que tipo de inversionista se sea, se debe invertir aplicando un margen de seguridad. Es decir un margen que nos permita minimizar el riesgo a estar equivocados. Si creemos que el valor de una acción es X, debemos comprar sólo cuando su precio este bien por debajo de dicho valor. Si creemos que una acción vale $100, no tiene mucho sentido comprarla a $98, pues no hay margen de seguridad. Debemos comprarla cuando se encuentre a 2/3 o menos del valor que hemos estimado como justo. Finalmente Graham también explica como siempre las ganancias y el riesgo no siempre están correlacionadas y cómo es posible encontrar inversiones que ofrecen más rentabilidad y a la vez menor riesgo.

• El cuarto libro que recomendamos a cualquier inversionista principiante es Stock Investing for Dummies ( Inversión en Acciones para Tontos). Esta es una guía extremadamente práctica con todo el ABC del mundo de la inversión en acciones. Este libro explica de manera muy sencilla todos los conceptos de la inversión en acciones para principiantes. Es un libro muy sencillo de leer que enriquecerá el vocabulario de cualquier inversionista principiante. Este libro presenta maneras muy claras y realistas de hacer dinero invirtiendo en acciones, con la aplicación de estrategias coherentes y probadas en el tiempo. Aunque no hemos encontrado una versión de este libro en español, recomendamos su compra en versión digital y hacer una traducción a través de cualquier programa que lo permita. Este libro será una herramienta fantástica para consolidar conceptos básicos, aprender estrategias sencillas y utilizar cómo guía de consulta permanente.

Este post no está pensado para dar una definición técnica ni muy complicada sobre lo que es el interés compuesto o su fórmula. Por el contrario queremos darles una definición muy clara y básica sobre este concepto y su beneficio para los inversionistas en acciones.

Cuando hablamos de interés compuesto hablamos sencillamente de intereses ganando intereses, haciendo crecer nuestros rendimientos de manera exponencial. El interés compuesto es una herramienta muy poderosa en la creación de riqueza para inversionistas a largo plazo. Con el interés simple sólo ganamos intereses sobre nuestro capital inicial, pero el interés compuesto nos permite lograr que cuando exista un pago de intereses, estos también ganen rendimientos en el tiempo cuando los dejamos invertidos o los reinvertimos.

El intereses compuesto nos permite crear un efecto de bola de nieve que incrementará nuestro capital invertido en el tiempo. Sin embargo, para beneficiarse del interés compuesto hay que tener paciencia y entender que se trata de una herramienta poderosa pero para el largo plazo.

Warren Buffet ha asegurado que la mayoría de su éxito se lo debe al poder del interés compuesto. Existen diferentes maneras de ganar interés compuesto. Podemos ganar interés compuesto con Certificados de Deposito, cuentas corrientes o cuentas de ahorro, pero lo cierto es que los rendimientos que ofrecen estos instrumentos rara vez superan a la inflación. Nadie se ha hecho rico dejando su dinero en el banco.

La mejor manera de ganar con el interés compuesto es en el mercado de valores. En promedio este mercado paga entre el 8% y 10% anual, si invertimos en instrumentos que repliquen al S&P 500. Este rendimiento se beneficia del interés compuesto, cuando nuestras acciones se valorizan, posibilitando que nuestro capital invertido crezca exponencialmente en el tiempo.

Otra manera de beneficiarnos del interés compuesto en el mercado de valores es a través de la inversión en en acciones que pagan dividendos. Podemos optar por una opción llamada DRIP (Dividend Reinvestment Program), este es un programa de reinversión de los dividendos que nos ofrecen los brokers, para autorizar a que cada vez que una empresa nos pague dividendos, éstos sean reinvertidos en la misma acción y así permitir que estos se sumen a nuestro capital invertido, y por lo tanto empiecen a ganar rendimientos. Por eso al invertir en empresas que paguen dividendos es importante asegurarnos de activar la opción DRIP en nuestro broker.

Para ilustrar el poder del interés compuesto supongamos que tenemos $10.000 para invertir a una tasa del 8% anual durante 10 años. Podemos invertir en un instrumentos que tenga interés simple como por ejemplo un Certificado de Deposito o un instrumento que ofrezca beneficiarnos del interés compuesto. Así se verían los resultados sí suponemos que las acciones en las que invertimos.

• Escenario con interés simple:

  • • • • Inversión inicial: $10.000 Tiempo: 10 Años. Tasa anual de retorno: 8%. Capital al final del ejercicio: $18.000.

• Escenario con interés compuesto:

  • • • • Inversión inicial: $10.000 Tiempo: 10 Años. Tasa anual de retorno: 8%. Capital al final del ejercicio: $21.590.

Cómo vemos en el interés compuesto lo más importante no es cuanto dinero se tenga para invertir, sino cuanto tiempo vamos a disponer para que ese dinero crezca. Por esta razón los inversionistas jóvenes son lo que mejor pueden beneficiarse del efecto del interés compuesto ya que disponen de más tiempo para permitir que su dinero crezca.

Sí a los beneficios del interés compuesto le sumamos aportes adicionales periódicos a nuestra inversión el efecto será aun mayor. Supongamos que a nuestro ejercicio anterior decidimos decidimos sumarle aportes anuales de 1.000 a nuestra inversión.

• Escenario con interés compuesto y aportes adicionales de $1.000 al año: :

  • • • • Inversión inicial: $10.000. Aportes anuales:$1.000. Tiempo: 10 Años. Tasa anual de retorno: 8%.

Capital al final del ejercicio: $37.234.

Como podemos ver todos deberíamos entender y aprovechar el poder del interés compuesto en nuestras inversiones, sobre todo en el mercado de acciones.

Para los inversionistas principiantes es útil conocer a algunos de los inversionistas más exitosos de Wall Street y su filosofía y estilo de inversión. Saber cómo operan y piensan los mejores inversionistas, nos puede aportar para crear nuestro propio estilo y estrategias de inversión. Acá queremos presentar algunos de los nombres y trayectorias más sobresalientes de Wall Street, advirtiendo que casi todos estos inversionistas pertenecen a la corriente de la inversión en valor o Value Investing.

El primer nombre que queremos destacar es el de Benjamin Graham. Considerado por muchos como el padre del Value investing, Graham fue el autor de libros cómo El Inversor Inteligente, La Interpretación de los Estados Financieros y Análisis de Valores. Graham ha sido una de las personas más importantes del mundo de las finanzas, fue el mentor y profesor del también Legendario Warren Buffet, quien reconoce que Graham fue quien le proveyó con una sólida estructura intelectual para la inversión y lo describe como la persona que más ha influido en su vida después de su padre. Cómo director de su propio fondo Graham-Newman Partnership; Graham obtuvo importantes retornos para él y sus inversionistas, aunque su mayor vocación era la de profesor, labor que ejerció para la Universidad de Columbia.

El siguiente nombre en nuestra lista es el del mismísimo Warren Buffet. Para muchos Buffet, conocido también como el Oráculo de Omaha, es el mejor inversionista de todos los tiempos y el mejor exponente del value investing. Buffet es uno de los hombres más ricos del mundo y a estado en esa lista durante más de 15 años. Su carrera cómo inversionista comenzó a los 11 años, edad en la que también comenzó a emprender repartiendo periódicos y vendiendo Coca Cola. A la edad de catorce años tuvo un negocio de maquinas de pinball que luego vendió satisfactoriamente. Buffet estudió Dirección de Empresas y luego estudió en Columbia tras ser rechazado por Harvard. En Columbia Buffet conoció a Benjamin Graham y se propuso trabajar para el. Luego se independizó y empezó a hacer sus propias inversiones y sociedades hasta convertirse en millonario a la edad de 32 años. Buffet inicio invirtiendo en compañías baratas de poca calidad pero luego comenzó a invertir en compañías increíbles a precios razonables, como IBM, GEICO o Coca cola; de ahí su famosa frase que dice que "el mejor momento para vender una acción es nunca". Su firma Berkshire Hathaway es una de las más exitosas firmas de inversión de USA y tiene importantes posiciones en compañías como Apple, Heinz, Visa, Davita, American Express, Liberty Global, Bank of America y Moody´s entre otras. También es dueño absoluto de varias compañías en sectores como los seguros y los ferrocarriles. Warren Buffet es el mejor ejemplo de la aplicación de la filosofía de inversión en valor y el horizonte de largo plazo que deben tener las inversiones. En una entrevista le preguntaron a Buffet, por qué sí su método de inversión era tan sencillo, no había más gente que lo pusiera en practica y Buffet respondió: "Porque nadie quiere hacerse rico despacio".

Peter Lynch gestionó el Fondo Magellan de Fidelity entre 1977 y 1990, Durante este periodo Lynch obtuvo una rentabilidad media anual del 29.2% , casi el doble que el índice S&P 500 durante el mismo periodo. Cuando inició la gestión del fondo, éste tan solo tenía 18 millones de dólares en 1977 y lo entrego en 1990 con una impresionante cifra de 14 mil millones de dólares. Lynch es un ferviente defensor de la inversión en valor y reconoce que os inversionistas particulares tenemos ventajas importantes frente a los grandes fondos de invertir, pues estamos menos limitados por las posibles empresas en las que podemos invertir y sólo tenemos que rendirnos cuentas a nosotros mismos. No es lo mismo decidir nosotros cómo invertir $1.000 de nuestro propio capital, que decidir como invertir $1.000 millones de cientos de inversionistas.

Para contrastar queremos presentar a una de las mejores inversionistas de la actualidad. Se trata de Cathie Wood Directora de ARK Invest. Cathie Wood se especializa en invertir en compañías diferentes, innovadoras y que resuelvan los problemas del futuro; compañías que se dediquen al desarrollo de tecnologías disruptivas. Además ha estructurado a ARK para que los inversionistas pequeños podamos invertir con ella a través de un ETF activamente gestionado llamado ARK Innovation ETF con el símbolo: ARKK. Wood es una gran creyente en los beneficios que tendrán en un futuro cercano las buenas compañías que se dediquen a fintech, movilidad eléctrica, blockchain y biogenética. Su compañía tiene uno de los mejores récords de los últimos años y nosotros en Inversiones Inteligentes ciertamente hemos podido beneficiarnos de esto al tener ARKK ETF en de nuestro portafolio. Dentro de las compañías en las que invierte este ETF están: Tesla, Square, Invitae (dedicada a las pruebas genéticas para el diagnostico de posibles enfermedades) y Crispr Therapeutics (Dedicada a la edición del genética), entre otras.

Otros grandes inversionistas que vale la pena mencionar son Stanley Druckenmiller y George Soros. Aunque estos dos personajes tienen un estilo más especulador; es interesante conocer su trayectoria y la historia de como juntos casi quiebran al Banco Central Ingles en 1992, cuándo este par de inversionistas se dieron cuenta que dicho banco central no tenía reservas suficientes para cumplir con los compromisos de la Comunidad Europea.

¿Han visto una carrera de caballos? Los aficionados y los grandes conocedores del mundo equino, pasan horas y hasta días analizando los caballos, los jinetes, la pista y hasta el pronóstico del clima para tratar de predecir el ganador de una carrera. Al final el caballo más rápido gana y todos los demás pierden. No importa cuánta investigación se haya hecho; un gran número de “expertos” no acierta cual caballo va a ser el ganador. Entonces ¿qué tal si en lugar de tratar de elegir siempre un único ganador entre 20 corredores, pudiéramos apostar por todos los caballos al tiempo y por el resultado general de la carrera? Apostar a que la carrera se va a realizar y todos los caballos cruzarán la meta ofrece mucha más seguridad y probabilidad de éxito.

Así mismo funciona la selección de acciones. Todos los analistas e inversionistas tienen su propio método de investigación y selección de acciones, pero nadie sabe siempre qué acción va a ser la de mayor crecimiento. Sin embargo, aunque en las carreras de caballos no podemos apostar por el resultado general de la carrera, en la bolsa sí podemos “apostar” por el progreso general del mercado o de determinadas industrias o sectores o regiones; a través de instrumentos llamados fondos indexados.

Un fondo indexado es una colección o “pool” de acciones diseñado para replicar o seguir el comportamiento de un determinado índice de referencia. Ese índice de referencia puede ser, por ejemplo, el índice S&P 500, pero también puede ser el mercado de las empresas de telecomunicaciones, o del sector de la tecnología, o el comportamiento de todas las acciones de todas las bolsas del mundo o de determinadas zonas geográficas. Podemos encontrar índices que replican el comportamiento del mercado de los países emergentes, y también podemos encontrar fondos indexados que se especializan en segmentos de compañías según su tamaño. En fin; la variedad de fondos es inmensa y son instrumentos de inversión semi-pasiva; ya que no tendremos que analizar compañías individualmente y todas las variables que afectan al precio de su acción.

Es importante entender la diferencia entre un fondo indexado y un fondo mutuo. Los fondos mutuos son manejados activamente por profesionales de la inversión que deciden en qué invertir los recursos de su fondo a discreción. Los gastos y costos asociados a los fondos mutuos son mucho más altos que los de los fondos indexados debido a la naturaleza activa de sus gestores. Aunque los fondos mutuos tienen casi siempre como meta batir al mercado, la verdad es que la mayoría de dichos fondos raramente lo logran. Y mientras que la mayoría de los fondos mutuos fallan en batir los resultados del S&P 500, la gente desconoce que puede invertir en un fondo indexado de bajo costo que simplemente le asegure unos resultados iguales a los del S&P 500; o de cualquier otro índice que se elija. Los fondos indexados se pueden comprar y vender como acciones en las plataformas de los brokers a través de fondos cotizados conocidos como ETFs por sus siglas en inglés (Exchanged Traded Funds).

Warren Buffet es probablemente el mejor y más exitoso inversionista de la historia, y le recomienda a la mayoría de la gente sin conocimientos de bolsa, que sencillamente invierta en un fondo indexado que replique al S&P 500. El rendimiento del S&P500 ha sido del 12% al año en promedio, durante los últimos 10 años. Un ejemplo de un fondo indexado así es el Vanguard 500 Index Fund. Para el caso de este fondo indexado podemos comprar el ETF con el símbolo VOO.

Si bien la mayoría de la gente debería simplemente empezar invirtiendo en EFTs, no queremos decir que no debemos interesarnos en la compra de acciones. Está comprobado que si es posible batir al mercado comprando acciones con el conocimiento y la estrategia adecuada. Lo que recomendamos es empezar con los ETFs para ir adquiriendo tolerancia a la volatilidad y al riesgo del mercado.

¿Qué es la volatilidad? La volatilidad es el grado de variación en el precio de una acción. Las acciones son generalmente más volátiles que los ETFs y que el mercado en general. Es muy común ver grandes fluctuaciones en el precio de las acciones.

Una manera muy sencilla de analizar la volatilidad de una acción es analizando el indicador conocido como beta. Si la beta de una acción es superior a 1, quiere decir que la acción es más volátil que el mercado en general. Si la beta de una acción es inferior a 1, quiere decir que su volatilidad es menor a la del mercado. Como principiantes deberíamos empezar por invertir en acciones con betas por debajo de 1, pero todo dependerá de nuestro perfil de inversionista.

Algunas acciones son inherentemente más volátiles que otras. Las acciones de empresas tecnológicas, como por ejemplo Advanced Micro Devices (AMD) suelen ser más volátiles que las de empresas “blue Chip”, como Cola Cola (KO). Las acciones “blue chip” se refieren a las acciones de empresas grandes, probadas y consolidadas en sus mercados en el tiempo. El término “blue chip” hace referencia a la ficha de mayor valor en el juego de Poker.

Los inversionistas principiantes deben familiarizarse con las blue chip ya que ofrecen buenos resultados, seguridad y baja volatilidad. El índice Dow Jones Industrial Average (DJIA) agrupa las 30 empresas más grandes, financieramente sólidas y líderes de sus industrias. Algunas empresas dentro de este listado son Apple, 3M, Nike, Pfizer y Procter & Gamble, por ejemplo. Generalmente estas compañías no tienen crecimientos exponenciales en el precio de su acción, pero compensan a sus accionistas con seguridad y el pago de dividendos de los que hablaremos más adelante.

En resumen, como principiantes debemos comenzar por invertir en fondos indexados a través de ETFs de bajo costo. Esto nos dará diversificación y mayor manejo del riesgo. En el mediano plazo podremos comenzar a evaluar acciones de empresas que ofrezcan solidez, calidad y que tengan baja volatilidad en el precio de su acción. Este método conservador nos ayudará a entender más al mercado y a desarrollar la tolerancia necesaria para invertir en otro tipo de activos más volátiles, pero con mayor rentabilidad potencial más adelante.

Es muy común ver como se confunden a los inversionistas con los traders o que se crea que son y se dedican a lo mismo, cuando lo cierto es que son actividades muy diferentes que requieren personalidades y comportamientos igualmente distintos. Como inversionistas principiantes es fundamental distinguir entre la actividad de inversión y el trading.

Si se analiza la definición estándar de ambos términos es muy difícil identificar la diferencia. Un inversionista es alguien que destina dinero a la compra de cierto activo en busca de unos retornos en el tiempo, mientras que un trader es alguien que compra y vende activos financieros con el fin de hacer dinero a partir de la diferencia entre precios de compra y venta. Sin embargo, sí se analiza con más detalle es mucho más sencillo identificar las diferencias fundamentales entre un inversionista y un trader. Un inversionista dirige dinero a la compra de un activo esperando obtener ganancias por la apreciación gradual de dicho activo en el tiempo. Normalmente esto implica un enfoque de largo plazo que puede ser de 1, 5 10, 20 o 50 años; dependiendo del perfil del inversionista. Un trader es alguien que frecuentemente esta comprando y vendiendo activos financnieros para ganar dinero a partir de los cambios en el precio de los activos, aprovechando su volatilidad en el corto plazo. Hay "day traders" que compran y venden activos en un mismo día din dejar nunca operaciones abiertas de un día para otro, y hay "swing traders" que hacen compras y ventas de activos en cuestión de días, semanas o meses.

Cómo podemos ver hay dos elementos fundamentales que diferencian al trading de la inversión. El primero es el "timing". La inversión tiene un enfoque fundamental hacia el largo plazo que en algunos casos puede ser de 1 o 50 años. Inversionistas cómo Warren Buffet han dicho que el mejor momento para vender una buena acción nunca y ciertamente lo ha demostrado, teniendo es su portafolio acciones por más de 30 años. El trading tiene un enfoque de corto plazo que puede ser de horas, días, semanas o meses. Hay traders que hacen operaciones sólo unas horas al día e incluso hay algunos que hacen operaciones en espacios menores de tiempo.

El segundo gran elemento diferenciador entre la inversión y el trading es en análisis. Los inversionistas entienden que una cosa es el precio y otra cosa es el valor real o subyacente de una compañía. Y aunque en teoría el precio de una acción debería ser igual a su valor subyacente, lo cierto es que normalmente esto no ocurre pues el mercado casi nunca asigna un precio de acuerdo al valor real. Mucha veces el pánico hace que una acción tenga un precio muy debajo de su valor real, y en otras ocasiones el optimismo desenfrenado hace que las acciones estén sobrevaloradas a precios muy superiores a su valor interseco. Los inversionistas hacen un análisis fundamental de las empresas , sus competidores y su entorno para encontrar el valor intrínseco de las mismas y comprar cuando el mercado ofrezca buenos precios y vender cuando haya sobrevaloración. Los inversionistas pasivos compran sin analizar demasiado el precio actual de una acción esperando sencillamente su apreciación en el largo plazo. Mientras que los inversionistas activos siempre están analizando acciones para encontrar cuando el mercado les puede vender a precios bien por debajo del valor intrínseco. Los traders por su parte sólo analizan el precio de un activo y sus movimientos en el tiempo. Buscan sacar ventaja en el movimiento de los precios y no le dan mayor importancia a encontrar el valor intrínseco de una compañía, o de analizar a sus competidores, estados financieros o entorno. Los traders se centran en analizar gráficos de precios e indicadores técnicos que les permitan identificar patrones y predecir movimientos en el precio de un activo.

Entonces aunque el trading implica la compra la compra y venta de acciones u otros activos financieros, lo cierto es que es una actividad muy diferente a la inversión, y aunque haya mucha gente que que puede hacer dinero con el trading, es una actividad muy riesgosa que debería ser evitada por la mayoría de las personas. El trading y la inversión requiere personalidades y perfiles muy diferentes. Requieren diferentes niveles de tolerancia al riesgo y a la volatilidad. El trading es una actividad de alto riesgo, sumamente competitiva y con mucha exposición a la volatilidad de los mercados. A pesar de que Youtube esta lleno de traders con dinero, autos deportivos y mansiones, y es cierto que es posible hacer dinero con trading, la mayoría de los traders no son consistentemente rentables y terminan perdiendo su capital en los primeros meses de operación.

Entendemos que todo lo que vemos en internet con los gurús del trading hagan que esta actividad sea muy tentadora; sin embargo, defendemos que el mejor enfoque para hacer dinero en los mercados financieros es el de la inversión, pero siempre respetando los principios del largo plazo y del correcto análisis de activos, para comprar a precios correctos que nos den un margen de seguridad para nuestro capital y buenas expectativas de apreciación en el tiempo.

La inversión en valor (value investing) y la inversión en crecimiento (growth investing) forman una dicotomía entre estrategias de inversión. Una es conocida por ser una estrategia más lenta y estable y la otra por ser más rápida y volátil. Éstas dos son formas de categorizar acciones o compañías de acuerdo a tres características:

1. Crecimiento de la compañía: Esto se refiere al ritmo de crecimiento de los ingresos, las utilidades y el flujo de caja año tras año. Este es el principal foco de la inversión en crecimiento o "growth investing". Se trata de encontrar acciones o compañías que crezca a ritmos más altos que el mercado año tras año. Encontrar la nueva compañía innovadora, la nueva mega tendencia que dominará los mercados o la nueva tecnología o industria dominante es clave para la inversión en crecimiento. La inversión en crecimiento busca compañías relativamente nuevas y pequeñas que vengan presentando altos crecimientos durante los últimos dos o tres años (Aunque hay excepciones cómo Amazon o Apple que continúan creciendo a ritmos elevados a pesar de ser compañías grandes y con gran trayectoria). En contraste, para la inversión en valor el crecimiento no es principal foco de atención. Usualmente el inversor en valor busca invertir en compañías más maduras y establecidas y su ritmo de crecimiento no es una prioridad.

2. Valoración de mercado (Market Valuation): El value investing busca comprar compañías en oferta de acuerdo a su valoración y precio de mercado. La inversión en valor busca identificar cuando el precio de una acción se encuentra por debajo de su valor intrínseco o valor real. Asimismo, la inversión en valor busca evitar las compañías sobrevaloradas por el mercado. El análisis fundamental es la principal herramienta que utiliza un inversionista en valor para identificar el valor intrínseco de una compañía, asignar un margen de seguridad y determinar un precio optimo de compra. Acá se busca invertir usualmente a largo plazo en negocios de calidad. El PER (Price to Earnings Ratio), es un indicador clave que devine que tanto se esta pagando por las ganancias de una compañía, y es útil para determinar sí una acción es barata o cara. Normalmente las compañías en crecimiento son más costosas y tienen PERs más altos y puede que no tengas fundamentales tan solidos. El crecimiento en el precio de una acción atrae más y más inversionistas y eso impulsa el precio de una acción volviéndola más costosa.

3. Volatilidad: En términos generales se puede decir que una inversión de crecimiento es más volátil que una acción de inversión en valor. La ventaja de invertir en una acción de crecimiento es que su potencial de retorno es más alto, pero a su vez es una inversión usualmente más volátil y riesgosa, sobre todo cuando se pagan altos precios por ella. En la inversión en valor la ventaja está en que usualmente hay menor volatilidad y riesgo, pero puede tomar mucho tiempo en llegar a su valor intrínseco. Puede comprarse una acción barata que se quede barata al no atraer nunca más capital.

¿Cuál es mejor?

Históricamente se puede pensar que el value investing ha sido en general una mejor estrategia que el growth investing; sin embargo, desde el 2007 las cosas han cambiado y son mucho mejores los resultaos de las estrategias pensadas al rededor del grownth investing. También se debe tener en cuenta que estas inversiones se comportan diferente de acuerdo al momento del ciclo económico en que nos encontremos. En momentos de bonanza usualmente las inversiones de crecimiento tienen un comportamiento favorable y superior al de las inversiones en valor, y en momentos de contracción o incertidumbre económica sucede lo contrario.

Cuando invertimos en valor, lo hacemos con base en datos y ganancias actuales. Cuando invertimos en crecimiento lo hacemos esperando ganancias futuras.

Nuestra estrategia general en Inversiones Inteligentes es diversa, sin embargo, esta cimentada sobre los principios de la inversión en valor. Para ponerlo en términos más claros destinamos el 70% de nuestro capital la inversión en valor, el 25% a inversión en crecimiento y el 5% a la especulación. Aunque podemos adicionar capital a nuestro portafolio de inversión en valor y en crecimiento, no hacemos lo mismo con nuestro portafolio de especulación. Allí sólo invertimos el 5% adjudicado inicialmente, y los retornos de esas especulaciones, nunca recursos adicionales externos. Puede considerarse aplicar una estrategia hibrida entre crecimiento y valor. Esto se refiere a invertir en compañías con gran potencial de crecimiento que se encuentren también a buen precio.

Es cierto..... Muchas veces hemos dicho que uno de los secretos para ser un buen inversionista en bolsa es ignorar el ruido. Sabemos que los sitios de noticias, los brokers y las bolsas, quieren que estemos consumiendo su contenido constantemente, y que compremos acciones en la mañana y las vendamos en la tarde. Como inversionistas debemos aprender a ignorar el ruido y a confiar en nuestra estrategia de invertir a largo plazo. Cómo dijo Warren Buffet, "en el corto plazo la bolsa es una maquina de votar, pero en el largo plazo es una maquina de pesar". El largo plazo siempre revelará el verdadero valor de una inversión, así que muchas veces las noticias de corto plazo son irrelevantes.

Sin embargo, es importante estar bien informados, no con el animo de estar comprando y vendiendo de acuerdo a lo que veamos en las noticias, sino para entender cómo se mueve el mercado, cuándo hay cambios de mega-tendencias y cuando hay cambios fundamentales que afecten a nuestras inversiones, y nos indiquen que es momento de hacer una nueva investigación, para saber si es momento de vender, ,comprar o esperar. Queremos presentar varias fuentes de noticias que utilizamos para evaluar oportunidades de inversión y para mantenernos informados. Presentaremos las fuentes de noticias que nosotros usamos a diario.

Debemos advertir que muchas de estas fuentes de información se encuentran en inglés, pero para aquellos que no dominan ese idioma, la solución es tan fácil como copiar el contenido de los artículos y pegarlo en la herramienta de traducción de Google. Hemos notado que ésta herramienta hace unas traducciones muy buenas y que en ellas no se pierde el sentido del contenido que se quiere traducir.

En cuanto a sitios de noticias en general podemos acudir a sitios y portales cómo CNBC, Bloomberg, Market Watch e Investing.com. En estos portales encontraremos todo tipo de noticias al rededor de temas de bolsa, mercados financieros y economía. Podemos visitar sus paginas web, acceder a sus aplicaciones móviles o revisar sus canales de Youtube. Acá lo importante es adquirir el hábito de estar informados y enriquecer nuestro vocabulario y conocimiento general sobre la bolsa. Leer con sentido critico y entender que casi toda noticia tiene dos caras. No debemos tomar decisiones de compra o venta basados sólo en noticias. Para una decisión de compra o de venta de acciones siempre debe haber primero una investigación más profunda.

Las newsletters son una manera muy practica de estar informados cada día, sin la necesidad de estar navegando por sitios de noticias o aplicaciones. Las newsletters son cartas o correos electrónicos que se nos envían a diario o semanalmente y que contienen las noticias más relevantes de cada día o semana. Las newsletter son usualmente gratuitas y las comenzamos a recibir una vez nos suscribimos a ellas. Nosotros empezamos cada día leyendo dos o tres de ellas para estar bien informados, pero tampoco tomamos decisiones de inversión o desinversión con base en ellas. Empezamos nuestro día tomando café y revisando nuestro correo en donde usualmente muy temprano en la mañana ya hemos recibido nuestras newsletters. Particularmente estamos suscritos a tres. La primera se llama Morning Brew y esta escrita de una manera muy casual y fácil de digerir, pero con un contenido muy relevante. La segunda es de Bloomberg y se llama "5 things to start your day" (5 cosas para comenzar tu día), que como su nombre lo indica, tiene sólo 5 puntos que usualmente contienen las noticias más relevantes de cada jornada. El domingo envían una newsletter especial con los temas más relevantes que ocurriran en la semana siguiente. La tercera se llama "Wall Street Breakfast" (Desayuno de Wall Street), y pertenece al sitio Seeking Alpha, que ofrece excelentes herramientas para analizar acciones. La ventaja de esta newsletter es que además de su versión en correo electrónico, tiene una versión en podcast que se puede escuchar todos los días en casi todas las plataformas de podcast. Wall Street Breakfast también tiene una versión especial los fines de semana con los eventos más relevantes de la semana.

Seguramente hay muchas mas newsletters o portales de noticias, pero hemos encontrado que con estas es más que suficiente para mantenerse bien informados todos los días. Incluso, no todos los días revisamos todas las newsletter. Hay días en que sólo revisamos 1 o dos de ellas. La idea es estar informados pero agobiarnos con tanta información que en últimas no influirá en el manejo de nuestras inversiones.

Otras fuentes muy valiosas de noticias y análisis se encuentra en Youtube. Hay muchos "Youtubers" creando contenido de valor y haciendo análisis claros de los acontecimientos y hasta de opciones de inversión. Sin embargo, debemos saber filtrar el buen contenido e ignorar a los falsos gurús que venden humo en ésta y otras plataformas. Con todas las fuentes de información que hemos expuesto en este articulo hay que tener un ojo critico y anteponer siempre nuestra estrategia de inversión y nuestra investigación.

Esperamos que te haya gustados este articulo. Sí tienes una pregunta a comentario por favor no dudes en escribirnos.

Hasta el próximo lunes.

Recientemente hemos leído un ensayo escrito por Tim Ferriss, y aunque no tiene que ver directamente con la inversión o las finanzas personales, nos pareció una excelente pieza de inspiración para un post.

Muchas veces nos enfocamos demasiado en nuestras listas de cosas por hacer o "To Do lists" y esto puede ser perjudicial para nuestra productividad. Es muy probable que debamos aprender a priorizar y a establecer también una lista de cosas que no debemos hacer para poder aumentar nuestra productividad y es así como Ferriss nos presenta una lista de 9 hábitos que debemos eliminar:

1. Contestar llamadas de números no conocidos: Al contestar llamadas de números desconocidos nos abrimos a la posibilidad de que nos interrumpan y siempre hay un costo real a la hora de cambiar de tareas. Sí la llamada es para vendernos algo u ofrecernos algo, estaremos en una mala posición de negociación pues no estamos preparados. La solución esta en dejar que esas llamadas se vayan al buzón de mensajes. Podremos revisarlas más tarde y devolver aquellas que sí nos interese responder.

2. Revisar el correo electrónico a primera hora en la mañana o en la última hora del día: Sí revisamos y contestamos correos a primera hora vamos a desordenar nuestras prioridades del día y sí lo hacemos a última hora podemos perjudicar nuestro descanso. Podemos esperar hasta las 10 am o al menos a haber completado una de nuestras tareas prioritarias del día.

3. Aceptar reuniones sin un agenda clara y sin una hora de cierre: Hoy en día las reuniones virtuales y presenciales pueden ser una verdadera pérdida de tiempo. Muchas veces las reuniones se convierten en conversaciones sin importancia o empiezan a girar al rededor de temas totalmente distintos al que verdaderamente se debe resolver. Debemos dejar claro que para aceptar una reunión necesitamos una agenda clara y una hora de inicio y fin de la reunión.

4. Divagar o permitir que la gente divague: En conexión con el punto anterior encontramos que muchas veces divagamos o permitimos que nuestro interlocutor divague y nos cuente todo acerca de su fin de semana. Ir a directamente al punto es esencial para poder completar tareas. Evitemos hacer o responder preguntas como ¿Qué tal tu fin de semana? No queremos realmente oír la respuesta y nuevamente, hay un costo en cada interrupción que hacemos o permitimos.

5. Revisar el correo constantemente: Al revisar el correo varias veces al día desde nuestro ordenador o móvil es muy perjudicial para nuestra productividad. Debemos revisar el correo solo en dos momentos establecidos. Debemos enfocarnos en nuestras tareas por evacuar y no dedicar tiempo a emergencias fabricadas que llegan con los correos.

6. Sobre-comunicarnos con clientes poco rentables: Normalmente vamos a encontrar que el 20% de nuestros clientes representa el 80% de nuestras ventas, y que el 20% de mis clientes consume el 80% de mi tiempo. Así que muchas veces vamos a tener que priorizar a esos clientes que son realmente rentables y prestar menos atención a los clientes menos rentables que están ocupando mucho de nuestro tiempo.

7. Trabajar sin priorizar: Sí no priorizamos todo nos parecerá urgente o importante cuando en realidad la mayoría de las cosas no son ni lo uno ni lo otro. Sí cada día definimos cuál va a ser la tarea más importante del día, todo lo demás parecerá menos urgente y menos importante y evitaremos sentirnos abrumados.

8. Tener el móvil contigo todo el tiempo: El móvil es una herramienta increíble pero también puede ser una cadena digital que nos mantiene cautivos. Deberíamos poder estar un día a la semana sin el móvil. Un día en el que todo el mundo sepa que no atiendes llamadas, ni mensajes y te desconectas del mundo digital para conectarte más contigo y tu familia. Eso recarga de energía y nos recuerda por qué trabajamos. Nada verdaderamente malo va a pasar por devolver una llamada o mensaje o más tarde o al día siguiente.

9. Esperar que el trabajo llene nuestros vacíos: Debemos tener actividad e intereses por fuera de nuestro trabajo. Trabajar todo el fin de semana es el camino más rápido para sentirse agotado y agobiado. Debemos trabajar duro entre semana y dejar espacios para otras cosas usualmente el fin de semana.

Invertir no es una opción, es una necesidad cada vez más evidente para todos sin importar nuestra edad o el dinero que tengamos. Con los esquemas de jubilación en peligro, las altas tasas de inflación, y la creciente inestabilidad laboral; todos tenemos la necesidad de participar en alguna forma de inversión para defender nuestro capital, y asegurar nuestro retiro. Recuerda siempre que “el mejor momento para empezar a invertir era hace 20 años y el segundo mejor momento es ahora”.

Invertir no tiene que hacerse exclusivamente en acciones, pero sabemos que esta alternativa de inversión es la más accesible, escalable y potencialmente rentable de todas las demás, sobre todo cuando tenemos capital, tiempo y contactos limitados.

La inversión en acciones en la bolsa de valores no es una actividad reservada para una minoría iluminada, y no tiene que percibirse como una actividad imposible de entender. En Inversiones Inteligentes, entendemos que la bolsa es un mecanismo fascinante para crear ingresos pasivos y activos, dependiendo de cuál sea nuestro perfil de inversionista.

Acá no promovemos la inversión en bolsa como un esquema para hacerse rico rápidamente, ni para “despedir a su jefe” y dedicarse a trabajar sólo media hora al día a través del trading con "fórmulas secretas”. Promovemos un estilo de inversión con método y manejo del riesgo. Defendemos el enfoque de largo plazo de las inversiones por encima de la especulación a corto plazo, y somos entusiastas de la escuela de la inversión conocida como “value investing”, aplicada por inversionistas legendarios cómo Warren Buffet, Benjamin Graham o Peter Lynch.

Queremos desmitificar el mundo de las inversiones en acciones y demostrar que cualquiera con la adecuada preparación, estrategia y mentalidad puede aprovechar las ventajas de los mercados de valores, sin importar donde se encuentre.